Core-Satellite Portfolios
Als Core-Satellite-Strategie bezeichnet man im Portfoliomanagement die Aufteilung eines Portfolios in eine Kerninvestition („Core“), die eine Grundrendite mit ausreichender Sicherheit bieten soll, und mehrere Einzelinvestitionen „Satellite“ mit höherem Risiko und Renditepotenzial, die zur Renditesteigerung angehängt werden oder zur Diversifizierung andere Investmentstile verfolgen.
Die Satelliteninvestments stellen jeweils den renditeorientierten Anteil am Gesamtportfolio dar. Sie sind meist aktiv gemanagte Fonds, welche ausgewählte Bereiche abdecken. Sie sollen zusätzliche Renditebeiträge liefern und aufgrund geringer Korrelationen mit dem Core-Investment diversifizierend wirken.
Sie haben die Auswahl aus drei Target Core-Satellite Strategien, mit unterschiedlichen Chance-/Risiko Profilen. Alle drei Strategien bestehen aus jeweils denselben drei Core-Fonds und drei Satellite-Fonds, allerdings mit unterschiedlichen Gewichtungen.
1. Target Core-Satellite 30/70
Bestehend aus 30% Core-Fonds plus 70% Satellite-Fonds
2. Target Core-Satellite 50/50
Bestehend aus 50% Core-Fonds plus 50% Satellite-Fonds
3. Target Core-Satellite 70/30
Bestehend aus 70% Core-Fonds plus 30% Satellite-Fonds
Durch ein halbjährliches Re-Balancing wird gewährleistet, dass zweimal pro Jahr die ursprüngliche Aufteilung wieder hergestellt wird, um die Risikoprofile der Core-Satelitte Depots beizubehalten.
Details zu den Zielfonds und Wertentwicklungen
Die hinterlegten Charts vergleichen die Fondsentwicklungen mit einer 3%igen und 5%igen Wertentwicklung.
| Die Core-Fonds |
|---|
| 1. Aquantum Active Range |
| 2. alphatrend Fund |
| 3. JPMorgan Funds-Europe Equity Absolute Alpha Fund |
Die hinterlegten Fünf-Jahrescharts vergleichen die Fonds mit dem DAX (blau) und einer 10%igen Verzinsung (hellgrün).
| Die Satellite-Fonds |
|---|
| 1. Fidelity Funds - Asia Pacific Opportunities |
| 2. FAST Global Fund |
| 3. Wagner & Florack Unternehmerfonds |
Für die Neutralis Modellportfolios ist der Fondsselektor Rolf Klein zuständig. Die Aufgaben eines Fondsselektors ist zu verstehen, wie die ausgesuchten Zielfonds funktionieren. Fonds, die in der Vergangenheit gute Renditen erwirtschaftet haben, laufen nicht zwangsläufig im jeweiligen, aktuellen Marktumfeld. Hier ist Fachwissen und langjährige Erfahrung notwendig.